发布机械设备行业报告。国内光伏行业阶段性供需错配催化政策预期，如何引导创新成为关键。2022年以来，由于光伏行业需求旺盛、盈利提升、融资渠道宽松等因素，各环节产能扩张迅速。以TOPCon电池为例，据Infolink数据，截至202024年第三季度全球TOPCon产能（以中国为主）已达1140GW，超过TrendForce预测的2025年全球光伏新增装机596GW。自2024年以来，工信部、CPIA等部门和协会通过对资本金、能耗、发电效率等设置准入门槛进行供给侧改革，2025年初陕西省发布“领跑者”计划引导需求向高效组件配置。在行业利润和现金流承压背景下，如何引导下游电池、欧博体育注册组件企业从“存钱过冬”的现状，到加大投入新技术实现对老产能的迭代成为关键。
复盘光伏“领跑者”计划，鼓励创新带来老产能淘汰和PERC技术发展。2015-2017年三轮“领跑者”计划通过设定发电效率指标，市场支持和引入竞价机制等方式循序渐进，引导具备更高转化效率的单晶PERC成为市场主流，实现了光电转化效率提升，2016年-2018年，单/多晶量产的平均转换效率分别提升了2.5%和0.7%；发电成本降低，光伏发电从2015年首轮大同基地统一的0.95元/千瓦时电价下降至2017年第三轮最低电价0.31元/千瓦时，部分基地提前实现平价上网。领跑者项目中单晶PERC电池的应用比例从2015年的21%上升至2017年的55%，拉开了PERC电池产业化大幕。据CPIA数据，2021年PERC电池全球市占率超91%。
PERC技术的发展带动了设备国产化和技术创新。“领跑者”计划使得下游制造企业从由于成本高昂“不敢投”PERC，到争先投PERC，这一过程也促进了光伏设备国产化，以及金刚线、RCZ、多主栅、激光、欧博体育注册欧博体育注册钝化镀膜等多种新技术的发展，并进一步降低了PERC设备投资成本，提升了单晶PERC的转化效率。领跑者计划后的几年，随着PERC技术产业化，相关设备企业订单增加，
XBC/HJT/TOPCon3.0角逐下一代发电技术，利好激光、镀膜、串焊等设备。发电效率是“领跑者”计划区分新老技术的关键指标。根据TaiyangNews2025年1月公布的组件量产转化效率数据显示，TOPCon组件量产效率普遍在23%及以下，以隆基、爱旭为代表的XBC组件量产转化效率位列前三，其中爱旭的ABC组件转化效率达24.2%位列榜首。华晟与通威HJT紧随XBC技术之后。晶科于2024年10月发布的TOPCon3.0技术也有望升级当前TOPCon技术。其中光伏激光设备、串焊机、LPCVD等镀膜设备有望受益于新技术发展。
